Cómo son las pensiones de jubilación en México
En México, país que complementa la pensión hasta el 100 % del salario del trabajador hasta un tope máximo, el sistema de pensiones se estructura en 4 niveles, a través de un sistema mixto en transición de reparto a capitalización.
México, con más de 130 millones de habitantes, es una de las mayores economías de América Latina con un PIB de 35,9 billones de pesos en 2025 (unos 1,73 billones de euros), según el INEGI (Instituto Nacional de Estadística y Geografía).
En 2025 había 17,1 millones de personas de 60 años o más (el 12,8 % de la población) y el Consejo Nacional de Población (CONAPO) prevé que superen los 20 millones en 2030. La esperanza de vida ronda los 75,9 años.
El gran reto del mercado laboral y, por tanto, del sistema de pensiones mejicano es la informalidad (es decir, trabajar sin estar de alta en la Seguridad Social), que afectaba al 54,8 % de los ocupados a inicios de 2026 y que deja a muchos trabajadores fuera de la pensión contributiva.
Lo que sí está creciendo es el ahorro obligatorio. Las Afores, las gestoras de las cuentas individuales de retiro, administraban 8,3 billones de pesos (unos 400.000 millones de euros (*)) a finales de 2025, el 23,8 % del PIB, según la CONSAR (Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro).
(*) Conversiones al tipo de cambio oficial del BCE del 19 de octubre de 2026: 1 euro = 20,75 pesos.
México: Un sistema de pensiones de varios niveles, en transición de reparto a capitalización
México tiene un modelo mixto en transición: el sistema de reparto sigue vigente para los trabajadores más veteranos, mientras que los más jóvenes dependen de su ahorro capitalización individual, con un suelo mínimo y un complemento de pensión aportados por el Estado.
El sistema de pensiones de México se articula en cuatro niveles:
- Pensión Bienestar. Se trata de una pensión no contributiva, financiada con impuestos, para quien tiene 65 años o más. Su importe asciende en 2026 a 6.400 pesos cada dos meses (unos 308 euros, 154 al mes). Se extiende de forma progresiva a las mujeres de 60 a 64 años, con 3.100 pesos bimestrales (unos 149 euros).
- Seguro Social (IMSS). Este es el sistema contributivo de los trabajadores del sector privado, con dos regímenes según la fecha de la primera cotización de cada trabajador:
- la Ley 73 (trabajadores que comenzaron a cotizar antes del 1 de julio de 1997), consistente en una pensión de reparto y prestación definida
- La Ley 97 (trabajadores que empezaron a cotizar a partir de 1 de julio de 1997), consistente en un sistema de capitalización en cuentas individuales gestionadas por las Afores y supervisadas por la CONSAR (Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro).
- Complemento público. Desde julio de 2024, el Fondo de Pensiones para el Bienestar complementa y eleva las pensiones de cuentas individuales hasta el 100 % del salario, con un límite.
- Planes de pensiones de empresa (ocupacionales). Son sistemas de promoción voluntaria que se suman a todo lo anterior y lo complementan.
Pensión del IMSS por la Ley 73 (pensión de reparto y prestación definida)
Para percibir esta pensión del IMSS (para quienes empezaron a cotizar antes del 1/7/1997) se requieren, al menos, 500 semanas cotizadas (casi 10 años) y tener 60 años (cese laboral en edad avanzada) o 65 años (vejez).
Para calcular el importe de esta pensión del IMSS, se parte del salario medio de las últimas 250 semanas previas a la jubilación (casi 5 años), y se le aplica una cuantía básica más incrementos por cada año cotizado por encima del mínimo de 500 semanas.
Si la persona se retira antes de los 65 (jubilación anticipada), ese importe se multiplica por un porcentaje que se incrementa con la edad (por tanto, reduce menos cuantos menos años queden hasta los 65):
- 75 % a los 60
- 80 % a los 61
- 85 % a los 62
- 90 % a los 63
- 95 % a los 64
- 100 % a los 65
Existe un importe de pensión mínima garantizada (que actúa como suelo), que en 2026 es de 10.636,54 pesos al mes (unos 513 euros/mes). Quienes ya no trabajan pueden seguir cotizando voluntariamente en la llamada Modalidad 40 (una especie de convenio especial de Seguridad Social) para mejorar su promedio salarial a efectos de pensión. No obstante, desde el 22 de octubre de 2026 rigen condiciones más restrictivas.
Pensión del IMSS por la Ley 97: cuentas individuales
Los requisitos para acceder a esta pensión obligatoria de capitalización individual, pagable a quienes empezaron a cotizar a partir del 1 de julio de 1997, son haber cumplido 60 años (en caso de cesantía en el trabajo) o 65 años (vejez o jubilación) y, para los que accedan a la misma en 2026, acreditar 875 semanas cotizadas. La exigencia inicial de cotización se fijó en 750 semanas en 2021, está subiendo 25 semanas cada año que transcurre desde 2021 y llegará a 1.000 semanas en 2031.
En cuanto a los porcentajes de cotización para esta pensión de cuentas individuales de capitalización,en 2026, sobre el salario base de cotización:
- El empleador aporta un 2 % para el retiro y entre el 3,15 % y el 7,513 % para cesantía (cese) y vejez, según el nivel salarial;
- El trabajador aporta un 1,125 %.
- A ello se suma la cuota social del Estado para personas con salarios de hasta cuatro veces la UMA (Unidad de Medida y Actualización), la unidad de referencia que fija el INEGI (que asciende a 117,31 pesos diarios en 2026, unos 5,65 euros). El UMA viene a ser algo parecido al IPREM en España.
En total, se cotiza entre el 6,3 % y el 10,6 % del salario. La aportación de los empleadores seguirá subiendo hasta 2030, cuando alcanzará el 11,875 % para los salarios más altos y el total de contribución llegará al 15 %.
Cálculo de la pensión según la Ley 97 (capitalización)
La pensión depende del ahorro acumulado (de las aportaciones realizadas más los rendimientos obtenidos, menos las comisiones aplicadas), que se convierte en una renta de dos maneras posibles:
- Una renta vitalicia, contratada con una aseguradora y pagada de por vida.
- O bien un retiro programado, en el que la Afore (la gestora de la cuenta individual) paga según la esperanza de vida hasta agotar el saldo.
Si el saldo de la cuenta individual no alcanza un mínimo, el Estado garantiza una pensión según una tabla de edad, semanas y salario medio: de 3.540,56 a 11.128,01 pesos al mes en 2026 (entre unos 171 y 536 euros mensuales).
Además, el Fondo de Pensiones para el Bienestar completa la pensión hasta el 100 % del salario medio del último año, con un tope de 17.885,85 pesos mensuales en 2026 (unos 862 euros), que se actualiza cada enero.
Edad de jubilación y otras vías de acceso a la pensión
La edad ordinaria de jubilación es de 65 años, para hombres y mujeres, en ambos regímenes.
La jubilación anticipada es posible desde los 60 años en la Ley 73 (que se aplica a quienes empezaron a cotizar antes de 1/1/1997) con cuantía de pensión reducida. Esos coeficientes reductores se han mostrado anteriormente. En la Ley 97 se puede dejar de trabajar a cualquier edad si la renta que permite cobrar el saldo acumulado supera en más de un 30 % la pensión garantizada.
No hay ningún incentivo específico por retrasar la jubilación en la Ley 73, mientras que en la Ley 97 cada año extra de trabajo engrosa la cuenta de saldo de capitalización individual.
Pilar 2. Planes de pensiones de empleo (pensiones ocupacionales)
Los planes de pensiones de empleo son voluntarios. México no tiene un pilar ocupacional obligatorio. Esos planes de empleo pueden ser de prestación definida, de aportación definida o mixtos, y cada plan fija su edad de jubilación, la antigüedad exigida para participar y el nivel de las aportaciones y contribuciones empresariales a realizarse.
Según la CONSAR (Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro) en 2025 había 3.222 planes de pensiones de empleo de 2.938 empresas, con 1,9 millones de trabajadores activos participando y 86.322 pensionistas (beneficiarios).
La elevada tasa de reemplazo de las pensiones en México
Según el Informe Pensions at a Glance 2025 (OCDE), en México una persona con carrera laboral completa desde los 22 hasta los 65 años y salario medio recibe una pensión con una tasa de sustitución neta del 79,6 % (la media de la OCDE es del 63,2 %).
Para una persona que gane la mitad del salario medio (ingresos bajos) la tasa de sustitución neta sube al 131,9 % (121% la bruta). Con salarios iguales al doble del salario medio (ingresos altos) la tasa de remplazo neta baja hasta el 56,9 %.
Los complementos y “suelos mínimos” de las pensiones públicas explican gran parte de esa generosidad. Antes de la reforma de 2024, las tasas de sustitución de México estaban cerca de la media de la OCDE. El complemento del Fondo de Pensiones para el Bienestar las ha elevado unos 18 puntos porcentuales para el salario medio y 47 pp para el bajo. Restando esos 18 puntos, las cuentas individuales de capitalización por sí solas (sin el complemento) rondarían el 62 % neto (cálculo propio a partir de datos de la OCDE). Como el complemento tiene un tope de 17.885,85 pesos mensuales, la tasa cae entre los salarios más altos.
Más Información