Austria reforma las pensiones de empleo y las abre a todos los trabajadores: claves de la reforma aprobada
El Consejo Nacional austriaco (Nationalrat) aprobó el 23 de septiembre de 2026 una reforma del segundo pilar de su sistema de pensiones. Desde 2028, todos los trabajadores por cuenta ajena podrán convertir en renta vitalicia su indemnización acumulada por fin de la relación laboral (la denominada en España “mochila austriaca”) y elegir una opción de inversión con más potencial de rentabilidad, pero sin garantía de capital.
El Nationalrat (The Austrian National Council) acaba de aprobar una reforma del segundo pilar, con la que el Gobierno quiere reforzar los planes de pensiones de empleo complementarios a la pensión pública. El propio sector la presenta como la mayor reforma de la previsión social empresarial desde que se crearon los fondos de pensiones en Austria.
El punto de partida: dos sistemas y una indemnización
El segundo pilar de las pensiones austriaco (sistema de empleo) tiene dos piezas:
- Por un lado, los fondos de pensiones (Pensionskassen), a los que las empresas aportan a favor de sus trabajadores de forma voluntaria.
- Por otro, las cajas de previsión (Vorsorgekassen), que gestionan la llamada “Abfertigung Neu”, un sistema de indemnización por fin de la relación laboral(fondos de liquidación con la empresa) que funciona como una cuenta de capitalización individual, y que en España denominamos “la mochila austriaca”, un sistema referente que ha influenciado a otros legisladores.
Con la «Abfertigung Neu» (mochila), el empleador aporta cada mes el 1,53 % del salario bruto del empleado en una caja de previsión. Hasta ahora la ley obliga a gestionar ese dinero con garantía de capital. La reforma afecta a unos cuatro millones de trabajadores asalariados. Según el supervisor FMA, a 30 de junio de 2026, los fondos de pensiones gestionaban 31.900 millones de euros y las cajas de previsión 25.200 millones.
Las principales medidas aprobadas
Son las siguientes
1. Fondo de pensiones para todos los empleados
Los trabajadores podrán trasladar voluntariamente su saldo de la mochila («Abfertigung Neu») a un fondo de pensiones para cobrar una renta vitalicia, aunque su empresa no ofrezca ningún plan de pensiones de empleo. Para ello, los fondos supraempresariales deberán ofrecer un producto estándar. El traspaso será gratuito y estará libre de impuestos.
2. Una nueva opción de inversión sin garantía de capital para la “mochila” (indemnización por fin de la relación laboral)
Este es el cambio de más calado. Se crea la Vorsorge-Veranlagungsgemeinschaft (VVG), una “comunidad de inversión” para la previsión (traducida al inglés como “pension investment community”). Ofrecerá más rentabilidad potencial a largo plazo, pero el dinero queda inmovilizado más tiempo y se invierte sin garantía de capital, con criterios de gestión prudente. Según algunas estimaciones, la rentabilidad anual podría pasar del entorno del 2 % actual a hasta un 5 %.
La modalidad clásica garantizada (como opción de inversión para la mochila) no desaparece. La indemnización con garantía de capital sigue siendo la opción estándar por defecto (si no se elige la otra) y nadie será empujado a asumir más riesgo.
3. Incentivos a las aportaciones personales
Se aprueban incentivos fiscales y más flexibilidad en el cobro de las aportaciones voluntarias para los planes de pensiones de empresa. Los trabajadores que ya tienen plan de pensiones de empleo podrán aumentar sus derechos económicos con aportaciones voluntarias propias.
4. Seguro de vida como opción
La reforma permite trasladar la indemnización por fin de contrato (mochila) a un seguro de vida, exento de tributación si se hace como prima única (aportación única).
5. Menos cuentas individuales de pensión dispersas
La reforma también prevé unificar las cuentas fragmentadas en las cajas de previsión y reducir los costes de administración. En la nueva opción sin garantía de capital para la “Abfertigung Neu” (mochila), desaparece la posibilidad de cobrar el saldo acumulado al cambiar de empleo.
¿Cuándo entrará en vigor la Reforma?
Las novedades se aplicarán a partir de 2028. Tras el voto del Nationalrat (Consejo Nacional austriaco), la ley pasará por el Bundesrat (Consejo Federal) y se publicará en el Boletín Federal de Leyes. Hasta entonces, la aportación del 1,53 % y la garantía de capital para la Mochila siguen igual.
Un paquete de medidas más amplio
Esta reforma se ha aprobado junto con la llamada “Aktivpension”, que busca que quien trabaje más allá de los 65 años tenga ventajas fiscales. El Gobierno ha evitado incrementar la edad legal de jubilación y ha preferido introducir incentivos voluntarios.
Expectativas sobre la Reforma
La reforma no elimina ninguna garantía, pero cambia quién decide. Hasta ahora la garantía de capital era una característica del sistemade indemnización por fin de la relación laboral (Mochila). Desde 2028 será una opción que cada trabajador mantendrá o dejará. Que la reforma suponga una mejora efectiva dependerá sobre todo de la información que reciban los trabajadores antes de elegir la opción de inversión (garantizada o asumiendo el riesgo de la inversión) y los costes de los nuevos productos alternativos.