Comparativa: Pensiones de jubilación de España y Alemania ¿Cuáles son más generosas y cuáles más fiables?
Estamos realizando una serie de comparativas de las pensiones de jubilación españolas con las pensiones de algunas de las mayores naciones de la Unión Europa. Tras el ejercicio comparativo con las pensiones públicas de Francia, comparamos en este nuevo artículo las pensiones españolas con las pensiones públicas de jubilación Alemania, así como las fortalezas y debilidades de los sistemas de ambos países.
Alemania, primera economía y locomotora de Europa, histórica fábrica del continente, está caracterizada por un mercado laboral de alta productividad y elevados salarios, por la competitividad empresarial y la innovación, así como por una basta y rica cultura y tradición artística, que hacen de este país un ejemplo a admirar en muchos aspectos.
Fue en Prusia (si nos lo permiten, la “Alemania del siglo XIX”) donde se implantó el primer sistema moderno de pensiones y Seguridad Social del mundo a finales del S. XIX: el primer sistema de reparto, que fue creado por el canciller Otto von Bismark.
Pese a que España y Alemania presentan similares desafíos en materia de envejecimiento y demografía, sus enfoques estructurales y los resultados en términos de suficiencia y sostenibilidad presentan diferencias notables.
Mientras que el sistema español de pensiones es conocido por ofrecer pensiones públicas más generosas en términos de tasa de reemplazo (sobre salario previo a la jubilación), el sistema alemán se caracteriza por su mayor solidez financiera y estabilidad en las proyecciones a largo plazo, aunque a costa de unas prestaciones relativamente más modestas en relación a los ingresos previos a jubilación.
Alemania cuenta con un sistema de pensiones del sistema de empleo maduro (ver aquí) que complementa las pensiones públicas y mejora los ingresos durante la jubilación, pero la presión demográfica y sus consecuencias también suponen un reto mayúsculo.
Comparativa Sistemas de Pensiones España y Alemania: Parámetros Clave
Elemento
🇪🇸 España
🇩🇪 Alemania
Edad legal de jubilación ordinaria (2026)
66 años y 10 meses (ordinaria). Con 38 años y 3 meses cotizados se puede acceder a los 65 años. En 2027 la edad ordinaria llegará a 67 años para aquellos que cuenten con menos de 38 años y 6 meses cotizados.
67 años (para los nacidos a partir de 1964). Nacidos antes de 1964: nacidos en 1960, se podrán jubilar a la edad ordinaria en 2026 con 66 años y 4 meses. Nacidos posteriormente aumenta 2 meses por cada año. En 2026, se puede acceder a la jubilación sin penalizaciones con 45 años de cotización a los 64 años y 8 meses (para personas nacidas en 1962).
Periodo mínimo cotizado para tener derecho a pensión
15 años, de los cuales al menos 2 deben estar dentro de los 15 años previos a la jubilación.
5 años (60 meses). Es el requisito mínimo para tener derecho a una pensión de vejez.
Años cotizados para el 100 % de la pensión (pensión completa)
36 años y 6 meses en 2026. A partir de 2027, 37 años. Con 15 años se cobra el 50 % de la base reguladora y cada mes adicional suma porcentaje hasta el 100 %.
45 años para acceder a la pensión sin penalizaciones a los 64 años y 8 meses (en 2026). La pensión "estándar" se calcula con 45 años. Si se jubila con menos años cotizados, se aplican deducciones.
Cálculo de la base reguladora / salario pensionable para determinar la pensión
Media de las bases de cotización de los últimos 25 años (300 meses), dividida entre 350. La reforma que ha entrado en vigor a partir de 2025 permite optar por los 29 mejores años descartando los 2 peores si este cálculo sale de mayor importe (despliegue progresivo entre 2026 y 2040, a razón de 4 meses de más cada año).
Se calcula en base a un sistema de puntos de renta (Entgeltpunkte). El salario del trabajador se compara con el salario medio alemán. Ej., si su salario es igual al salario medio nacional de Alemania en un año, obtiene 1 punto; si gana la mitad, acumula 0,5 puntos. Por cada año, se obtienen puntos. La pensión bruta anual es = Puntos x Valor Actual del Punto (Aktueller Rentenwert) x Factor de Tipo de Pensión (Rentenartfaktor) x Factor de acceso (Zugangsfaktor). En 2026, el valor de cada punto es de 40,79 € en los estados occidentales (42,52 € desde 1 de julio de 2026). El Factor de acceso evalúa la edad a la que se jubila la persona en relación con la edad legal ordinaria (en caso de Jubilación a la edad legal el factor es 1,0; jubilación anticipada 0,3% de descuento por cada mes de adelanto; en caso de demora respecto a la edad legal 0,5% por cada mes extra cotizado). El Factor de Tipo de Pensión para una pensión de jubilación ordinaria este factor es 1,0.
Base máxima de cotización (tope)
5.101,20 €/mes en 2026 (61.214,4 anuales). Se actualiza anualmente en IPC+1,2 pp. Los salarios que superen ese tope solo cotizan hasta el mismo.
8.450 €/mes (101.400 € anuales) en Estados del Oeste y 7.450 euros al mes (o 89.400 euros anuales) en el Este. Los ingresos por encima de este tope no cotizan (pensiones públicas y desempleo).
Tipos de cotización (contingencias comunes y jubilación)
Total = 28,3 % del salario bruto (empresa 23,6 %, trabajador 4,7 %). Incluye jubilación, incapacidad permanente, muerte y supervivencia. Adicionalmente existe el MEI (0,9 % en 2026, subiendo gradualmente hasta alcanzar el 1,2% a partir de 2029).
Total = 18,6 % (empresa 9,3%, trabajador 9,3%) sobre los ingresos hasta el tope de cotización para Pensiones. Se añadiría 14,6% de tipo de cotización por Asistencia Sanitaria, 2,6% por desempleo y 3,4% por dependencia (mayores de 23 años sin hijos: 4,2%).
Tratamiento de lagunas de cotización
Los periodos sin cotización tenidos en cuenta para el cálculo de la base reguladora se integran con la base mínima vigente en ese momento (las primeras 48 mensualidades al 100 %; las siguientes al 50 %). En el caso de mujeres trabajadoras por cuenta ajena, las lagunas 5º año también se integran con 100% de la base mínima, 6º y 7º año 80% de base mínima.
Se reconocen como cotizados ("tiempos de cómputo", Anrechnungszeiten) por causas justificadas, los periodos de enfermedad, desempleo (cobrando prestación), realización de estudios superiores, embarazo o cuidado de hijos. No se "rellenan" con una base de cotización ficticia, sino que cuentan a efectos de cumplir los años de carencia exigidos.
Cotización de autónomos
Base de cotización elegida, según tramo de rendimientos netos que corresponda, dentro de horquilla entre una base mínima y una máxima de cada tramo (15 tramos de rendimientos). Tipo total de cotización = 30,6 % (31,5% sumado el MEI) sobre la base elegida. En 2032 base de cotización debería ser = a rendimientos netos de actividades económicas.
Depende del gremio. Los autónomos que no cotizan a un gremio específico deben hacerlo voluntariamente a la renta pública, o bien a través de sistemas profesionales privados. En el sistema público voluntario: 18,6% sobre los ingresos (hasta el tope de cotización). Las profesiones liberales suelen tener sistemas privados obligatorios (Cámaras).
Jubilación anticipada
Voluntaria: hasta 2 años antes de la edad ordinaria con coeficientes reductores (en función del número de meses de adelanto y del periodo de cotización acumulado). Involuntaria (ERE, etc): hasta 4 años antes, con menores penalizaciones. Requiere al menos 35 años cotizados. También existen modalidades por discapacidad o actividades de naturaleza penosa, tóxicas o peligrosas.
Con penalizaciones: con 35 años cotizados desde los 63 años (descuento del 0,3% por cada mes de adelanto de la edad "regular"). Sin penalizaciones para personas con 45 años cotizados ("Rente mit 63") desde los 63 a los 65 años dependiendo del año de nacimiento (65 años para los nacidos en 1964, y 64 años y 8 meses para los nacidos en 1962). La edad se eleva progresivamente hasta 2031. Las personas con un grado de discapacidad severa reconocido pueden acceder a la jubilación anticipada con 35 años cotizados, hasta dos años antes de la edad ordinaria y sin penalización.
Pensión mínima
Con cónyuge a cargo: en 2026, 17.592 €/año (=1.256 €/mes en 14 pagas). Sin cónyuge: 13.107 €/año (=936 €/mes). Pensiones no contributivas para quienes no alcanzan 15 años cotizados.
No existe un concepto de "pensión mínima" contributiva universal garantizada. Redes de Seguridad:
1. Complemento de pensión básica (Grundrente) para personas con ingresos bajos (ingresos medios de entre el 30% y el 80% del salario medio nacional) que han cotizado al menos 35 años. Importe máximo que se puede sumar a la pensión en torno a €500/mes y el complemento promedio = €97 al mes.
2. Si la pensión es insuficiente, se puede solicitar un complemento de la Grundsicherung (asistencia básica) sujeto a ingresos. Para un beneficiario individual, el límite de ingresos para tener derecho a esta ayuda se sitúa entre €1.000 - €1.200/mes.
Pensión máxima
3.359,60 €/mes (47.034 €/año) en 14 pagas. Ninguna pensión pública puede superar ese tope.
No hay un tope legal de pensión máxima. El máximo está determinado por el tope de cotización. Con el actual valor del punto de pensión de 42,52€ (vigente a partir de 1 de julio de 2026), con un salario alto (igual o mayor al tope máximo de base de cotización de 101.400 € anuales), 45 años cotizados, y jubilándose a la edad legal de jubilación, una pensión máxima típica en 2026 se situaría en los 3.741€ brutos/mes (unos 44.892 €/año).
Pensión media de jubilación
1.569,70 €/mes (abril de 2026). Trabajadores por cuenta ajena Régimen General = 1.729,6 euros/mes.
Aprox. 1.600 €/mes brutos. Un ciudadano con salario medio (51.944 €/año) que haya cotizado 45 años recibiría una pensión bruta aproximada de 1.913€ al mes.
Complemento por brecha de género
Cantidad fija por cada hijo (36,90 euros mensuales en 2026), hasta un máximo de 4, aplicada al progenitor con menor pensión (habitualmente la madre). Se revalorizó un 10% en 2024-2025.
No existe específicamente un complemento directo por brecha de género. El sistema reconoce periodos de crianza: se acreditan 3 puntos por hijo/a (equivalente a unos 3 años de cotización con el salario medio).
Comparativa de los Sistemas de Pensiones de España y Alemania: Suficiencia de las prestaciones y Sostenibilidad financiera del Sistema
Aunque la pensión pública media bruta de ambos países no es muy diferente (véanse en los cuadros comparativos), el poder adquisitivo relativo que proporciona la pensión pública de española es notablemente superior.
La tasa de reemplazo de las pensiones en España es de las más altas del mundo, lo que significa que un jubilado, cuando accede a su retiro, mantiene un porcentaje mucho mayor del que era su salario como trabajador activo.
En Alemania, la pensión pública por sí sola supondría una caída significativa del nivel de vida que se disfrutaba previamente a jubilación, esperando que el ahorro privado personal complementario y los planes de pensiones de empleo (betriebliche Altersversorgung ) cubran esa brecha de ingresos.
En cambio, en materia de sostenibilidad y estabilidad financiera de ambos sistemas de pensiones, a pesar del ruido mediático sobre los retos y problemáticas del sistema alemán, este está mejor preparado para el futuro que el español por varias razones:
Financiación: El gasto en pensiones en Alemania es elevado (un 25% del presupuesto federal, unos 128.000 millones de euros, es necesario para cubrir el déficit del sistema de pensiones contributivas), pero el sistema cuenta con mecanismos de ajuste automático (como el factor de sostenibilidad) y una fuerte tradición de ahorro capitalización privado que alivia la presión sobre el estado. El sistema de tres pilares (público, empresa, privado) diversifica el riesgo y aporta solidez.
Previsibilidad: Aunque su sostenibilidad es baja de acuerdo con la valoración del índice global de las Pensiones (Alemania, puesto 34), la "integridad" (gestión, transparencia) del sistema alemán es percibida como superior a la española.
Aspecto
🇪🇸 España
🇩🇪 Alemania
Estructura del sistema
Reparto puro (contributivo) + red de seguridad (pensiones no contributivas). Fuerte dependencia de la demografía.
Reparto puro (Gesetzliche Rentenversicherung, GRV) altamente contributivo. Es un sistema de tres pilares. Existe un segundo pilar de pensiones ocupacionales de empresa (bAV) y un tercer pilar privado (Riester, Rürup).
Presión demográfica
Alta: ratio cotizantes/pensionistas decreciente; déficit estructural de la Seguridad Social.
Alta. Población que envejece rápidamente, lo que presiona el sistema de reparto. El gobierno destina casi 128.000 millones de euros en transferencias anuales para compensar el déficit.
Mecanismos de ajuste automático
Revalorización ligada al IPC; no hay factor de sostenibilidad activo (derogado).
Sí hay un Factor de Sostenibilidad que ajusta el valor de la pensión al empeorar la relación cotizantes/pensionistas (tasa de dependencia), edad de jubilación ligada a la esperanza de vida (aumento a 67 años).
Tasa de reemplazo (pensión/último salario)Fuente: Pension at Glance 2025
80-85 % para carreras completas con salarios medios (una de las más altas de la OCDE). 86,3% tasa de reemplazo neta trabajadores con ingresos medios (78,6% para salarios bajos).
Tasa de reemplazo neta 53% para un trabajador con salario medio y carrera completa (45 años), solo pensión pública obligatoria, sin contar con pensiones complementarias del 2º pilar. Con sistema de empleo (bAV) y ahorro privado, la tasa neta de reemplazo total es del 68%.
Pensión media mensual
1.570 euros. 1.729 euros Régimen General (trabajadores por cuenta ajena).
1.600 €
Protección de las rentas bajas
Pensiones mínimas garantizadas elevadas; en cierta manera, el complemento de brecha de género. Pensiones no contributivas.
No existe una pensión mínima contributiva. Red de Seguridad no contributiva: La protección es la Grundsicherung im Alter (asistencia básica): 563 €/mes para gastos personales + pago de alquiler real. Se aplican franquicias sobre la pensión (máx. 281,50 € libres) y se protegen ahorros de hasta 10.000 € por persona.
Valoración en el Global Pension Index(Mercer-CFA Institute 2025)
Puntuación Global: 63,8 (C+). Suficiencia: Alta. Sostenibilidad: Media-baja.
Puntuación Global: 67,8 (C+). Suficiencia: Media-alta (Puesto 9). Sostenibilidad: Muy baja (Puesto 34).
Alemania tiene un sistema de apariencia más sólida y sostenible, pero ofrece prestaciones públicas "justas" (en relación con el esfuerzo contributivo, proporcionalidad contributiva) que obligan a sus ciudadanos a ahorrar a título particular y/o a través de su empleador para mantener su nivel de vida. Es un sistema con “modestas” prestaciones, pero mayor estabilidad.
España ofrece prestaciones muy generosas, lo que garantiza un adecuado nivel de vida al jubilado en relación al que llevaba durante su vida activa, pero esto se logra a costa de un endeudamiento estructural (136.178 millones de deuda acumulada a marzo de 2028, según el Banco de España, cifra que representa un 8% del PIB) y una alta dependencia de la demografía. Es un sistema de altas prestaciones, pero baja sostenibilidad.
En resumen, las pensiones públicas en España son más generosas para quien se jubila hoy, pero Alemania tiene una arquitectura más robusta para enfrentar el futuro, aunque a costa de ofrecer una pensión pública más modesta.
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