Reforma de Pensiones en Alemania: nueva pensión privada obligatoria y edad de jubilación vinculada a la esperanza de vida
Entre las medidas propuestas, se encuentra el incremento de la edad de jubilación que alcanzaría los 68 años para los nacidos a partir de 1983 y los 70 años a largo plazo. Además, complementariamente a la pensión pública de reparto, se crearía una pensión privada de capitalización individual que se dotaría con aportaciones del 2% del salario de cada trabajador, financiada a partes iguales por trabajador y empresa.
Una Comisión de Expertos designados por el Gobierno alemán ha publicado un informe con 33 recomendaciones para la reforma del sistema de pensiones, entre las que se encuentran las comentadas anteriormente. Además, el informe también propone implantar un panel informativo digital de pensiones para mejorar la planificación de la jubilación, así como la creación de un nuevo producto de pensiones privado, el "depósito de ahorro para la vejez", que sustituiría al Sistema Riester.
La Reforma afecta a los Tres Pilares del Sistema de Pensiones
El Informe con 33 recomendaciones, que la Comisión de Expertos para la Seguridad en la Vejez (Alterssicherungskommission) ha presentado, probablemente se implementarán en su totalidad, teniendo en cuenta el consenso dentro del Gobierno federal.
Este paquete de medidas, que se espera entre en vigor a partir de 2027, propone una transformación de gran calado que afecta a los tres pilares del sistema de pensiones alemán. El objetivo es garantizar su sostenibilidad frente al envejecimiento demográfico, manteniendo un equilibrio entre el nivel de las pensiones, la carga sobre los trabajadores y la estabilidad presupuestaria.
El fin de la "Rente mit 63" y una nueva edad de jubilación
Una de las propuestas realizada por la Comisión de Expertos es la vinculación de la edad de jubilación a la esperanza de vida. El informe de la Comisión recomienda que el cociente entre años de vida laboral y años de jubilación se mantenga en torno a 2:1.
Esto implicaría que, a partir de 2031, la edad de jubilación aumentase de forma gradual y automática, pasando de los 67 años actuales a 67,5 años en 2041 y alcanzando potencialmente los 68 años para los nacidos a partir de 1983.
En consonancia con esta medida, la Comisión también propone suprimir la denominada "Rente con 63", que permite la jubilación anticipada sin penalizaciones (en 2026, con 64 años y 8 meses) para quienes cuenten con 45 años de cotización.
Según los cálculos de la Comisión de Expertos, su eliminación podría suponer un ahorro de unos 430 millones de euros anuales por cada año de jubilados, además de incentivar una vida laboral más larga. Esta propuesta ha generado un intenso debate, con críticas de sindicatos, como el DGB y Verdi, que argumentan que muchos trabajadores, especialmente aquellos con empleos físicamente exigentes, ya tienen dificultades para llegar a los 67 años.
La nueva pensión privada obligatoria: el adiós al sistema Riester
El segundo gran pilar de la reforma es una renovación completa de la pensión privada de capitalización. La actual "Riester-Rente" será sustituida por un nuevo modelo de "depósito de ahorro para la vejez" (Altersvorsorgedepot) que entrará en vigor el 1 de enero de 2027.
Este nuevo producto busca superar las deficiencias de la Riester-Rente, ofreciendo mayor flexibilidad, menores costes y, sobre todo, posibilidades de mayores rendimientos.
El nuevo depósito de ahorro permitirá a los ciudadanos invertir en productos sin garantía de capital, como fondos de inversión globales o ETF, lo que abre la puerta a una mayor rentabilidad a largo plazo.
Para facilitar la elección por parte de los ahorradores, se creará un producto estándar con unos costes máximos limitados al 1% anual. Esta reforma amplía la base de cotizantes, incluyendo a autónomos, profesionales liberales y comerciantes, que hasta ahora tenían un acceso más limitado a este tipo de incentivos.
El Estado fomentará el ahorro con una subvención o aportación adicional (matching). Por cada euro ahorrado por la persona, el estado aportará 50 céntimos hasta una base de 360 euros anuales, y otros 25 céntimos por cada euro desde esa cantidad hasta los 1.800 euros, con una subvención adicional de 300 euros por hijo.
Hacia una cuarta fuente de financiación: la pensión de capitalización
Un tercer elemento clave de la reforma es la introducción de una pensión de capitalización obligatoria para todos los trabajadores cotizantes, que se añadiría como un “cuarto pilar” al sistema de reparto actual.
Siguiendo el modelo sueco, se propone que todos los trabajadores aporten un porcentaje adicional de su salario (se ha sugerido un 2%, repartido entre empleado y empleador) a un fondo de capitalización. Estas aportaciones, unidas a los rendimientos de su inversión en el mercado de capitales, generarían un fondo individual para cada trabajador, que se utilizaría en el futuro para complementar las pensiones y aliviar la presión sobre el sistema de reparto, especialmente a partir de 2040.
Mientras que la OCDE y la propia Deutsche Rentenversicherung (la “Seguridad Social” -INSS-alemana) ven con buenos ojos esta diversificación de las fuentes de financiación, los sindicatos y el Instituto de Macroeconomía e Investigación de Coyuntura (IMK) alertan de sus costes. El IMK estima que los mayores costes laborales podrían llegar a destruir hasta 250.000 empleos y frenar el crecimiento económico.
Hacia un cambio de paradigma…
La reforma de las pensiones en Alemania, impulsada por las 33 recomendaciones de la comisión de expertos, supone un cambio de paradigma. La vinculación de la edad de jubilación a la esperanza de vida, la sustitución de la Riester-Rente por un depósito de ahorro con mayor exposición a los mercados de valores y la creación de una pensión de capital obligatoria configuran un nuevo panorama. El Gobierno alemán busca así asegurar la viabilidad y sostenibilidad del sistema a largo plazo.
El camino para esta Reforma estará plagado de un intenso debate social sobre la justicia intergeneracional y la carga que soportarán los trabajadores del futuro.
Más Información