¿Quién vivirá mejor durante su jubilación, un trabajador español o uno inglés, si ambos tienen carrera laboral completa y salario medio?
Evitamos comparar los casos de personas que cambian su residencia a otro país cuando llega su retiro, buscando países de alta calidad de vida y coste de la vida moderado o, al menos, menor al de su país de origen, como el de británicos de cómoda posición que se trasladan a España durante su jubilación.
Análisis comparativo para dos trabajadores con salario medio y carrera completa que se jubilan en 2026, uno en Reino Unido y otro en España
El análisis se ha estructurado en dos partes principales para ofrecer una visión completa:
Los ingresos brutos y netos de cada pensionista, incluyendo las prestaciones obligatorias (pensiones públicas) y cuasi-obligatorias (pensiones del sistema de empleo de autoenrolment en Reino Unido), así como un nivel ahorro voluntario típico o posible en cada uno de esos dos países para personas con ingresos medios y cierta sensibilidad y compromiso hacia el ahorro.
El poder adquisitivo de esos ingresos (suma de pensiones y ahorro complementario), comparándolos con el coste de vida medio en cada país.
Comparativa de Ingresos Brutos y Netos en la Jubilación (accediendo a la jubilación en 2026)
Resumen Anual (año 1) en euros
Concepto
Trabajador 1. Reino Unido
Trabajador 2. España
Escenario A (con pensión de empleo solo desde 2012, inicio Autoenrolment)
Escenario B (con Plan de empleo toda la carrera laboral)
Carrera laboral completa con salario medio
Pensiones Obligatorias (Públicas)
New State Pension-NSP (Completa 2026) Reino Unido
€14,430
€14,430
€24,442
Pensión Pública Española
Pensión de Empleo cuasi-obligatoria o voluntaria (renta anual)
€4,041
€25,149
€0
Ahorro Voluntario Personal
€5,688
€5,688
€4,455
Ayudas Públicas Adicionales
€805
€805
€1,000
INGRESO BRUTO TOTAL ANUAL
€24,964
€46,072
€29,897
INGRESO NETO ANUAL (Estimado)
€21,510
€37,740
€26,880
TASA DE REEMPLAZO NETA
79%
99%
91%
Nota: Para una comparación más clara, convertimos todas las cifras del Reino Unido a euros, El tipo de cambio aplicado es el del 15 de mayo de 2026: 1 GBP = 1.15 EUR.
Poder adquisitivo de esas prestaciones e ingresos durante la jubilación (coste de la vida)
Para la comparación, entendemos que los dos nuevos jubilados son residentes de Newcastle y Valencia, respectivamente, y mantienen su residencia en las mismas durante su jubilación, por ser ciudades que se sitúan en la media de coste de la vida en cada uno de los dos países.
Concepto
Reino Unido (Newcastle)Escenario B (40 años con plan de empleo)
España (Valencia)
Ingreso Neto Mensual
€ 3,145
€ 2,240
Gastos Mensuales ESENCIALES (vivienda, comida, transporte)
€ 1,350
€ 1,100
REMANENTE PARA AHORRO / OCIO MENSUAL
€ 1,795
€ 1,140
NOTAS:
Prorrateamos a 12 meses, aunque las pensiones públicas en España se pagan en 14 pagas.
evitamos expresamente comparar contubernios urbanos con elevados costes de la vida y distorsiones en los precios.
Hipótesis utilizadas en los cálculos anteriores
1. Salario medio, carrera laboral y edad de jubilación
Utilizamos como salario anual previo a jubilación de cada uno de esos dos trabajadores el salario medio en su país:
Trabajador británico: el salario medio bruto anual en Reino Unido asciende a £35.900 (*) (aproximadamente 41.285 euros anuales, considerando un tipo de cambio, a 15/5/2026, de 1£ = 1,15€).
Trabajador en España: el salario medio bruto anual en España se sitúa aproximadamente en €30,400 (14 pagas), unos 11.000 euros anuales menos que en Reino Unido.
(*) Se ha considerado el salario medio considerando todas las duraciones de jornada. En Reino Unido, el salario medio considerando solo trabajadores a tiempo completo es de £37,430 anuales.
Suponemos que ambos trabajadores (británico y español) han tenido una carrera laboral completa de unos 40 años cotizados y acceden a la jubilación en 2026 a los 66 años.
El trabajador español podría haber accedido a la jubilación ordinaria a los 65 años (por contar en la fecha en que cumplió esa edad con más de 38 años y 3 meses cotizados), aunque por similitud en las comparaciones entre ambos entendemos que va a acceder a la jubilación también al cumplir los 66 años.
2. Ahorro voluntario personal realizado por ambos
Asimismo, entendemos que ambos trabajadores han venido realizado ahorro voluntario personal para la jubilación, realizando aportaciones durante los 25 años previos a su retiro (desde los 41 años). Ambos trabajadores destinan aproximadamente un 6% extra de su salario a un plan de pensiones personal. La aportación es de unos £2,000 anuales (€2,300) en el caso del trabajador británico y 1.800 euros anuales en el caso del español.
La prestación en forma de renta periódica derivada de la aportación voluntaria a planes de ahorro-jubilación personales se ha calculado en base a estas hipótesis:
Período de aportación: 25 años (desde los 41 hasta los 66 años).
Rentabilidad anual estimada: 5%.
Conversión a renta vitalicia: Tasa de anualidad del 7.62% aplicada para jubilados que empieza a cobrar la renta a los 65 años (fuente: mercado de rentas vitalicias del Reino Unido, abril 2026).
3. Ahorro en el plan de pensiones de empleo del sistema de automatic enrolment en el caso del trabajador británico
En el caso de trabajador británico, diferenciamos dos posibles situaciones sobre su participación en planes de pensiones de empleo:
Escenario A (Hipótesis conservadora): el trabajador comienza a ahorrar en un plan de pensiones de empleo en 2012 con ocasión del inicio de la puesta en marcha del sistema de autoenrolment (14 años de aportaciones).Por tanto, ha sido participe de un plan de pensiones de empleo y recibido aportaciones y contribuciones a su favor desde 2012, año de inicio de la implantación de del sistema cuasi-obligatorio de autoenrolment (en 2012 se inició el plazo de inscripción obligatoria por parte de grandes empresas -más de 250 trabajadores-).El porcentaje de aportación total es igual a la aportación mínima obligatoria (8%): el trabajador aporta el 5% y la empresa el 3% sobre un rango de ingresos (desde £6,240 del Lower earnings limit hasta £50,270 del Upper earnings limit). Con un salario de £35,900, la aportación anual es de unos £2,520 (€2,898). Con una rentabilidad anual estimada del 5% habría acumulado un capital de £46,115 y si destinase todo ese capital a la misma puede obtener una renta vitalicia de £3,514 anuales ( €4,041) aplicando una tasa de conversión de capital a renta del 7.62%.
Escenario B (Hipótesis completa): el trabajador ha participado en planes de pensiones de empleo de promoción voluntaria por parte de las empresas en las que ha trabajado desde su incorporación al mercado laboral hace 40 años (esto es habitual en el caso de los trabajadores de grandes empresas). Por tanto, cuenta con 40 años de aportaciones.Aunque hasta inicios del siglo XXI los planes de pensiones de empleo en Reino Unido eran mayoritariamente de prestación definida, por simplificar, entendemos que ese plan o planes de jubilación eran de aportación definida (que garantizan un nivel determinado de aportación pero no de prestación) y que el porcentaje de aportación sobre salario ha sido el mismo que el que se estableció posteriormente para el sistema de auto-enrolment (8%).
Pensión de Empleo durante 40 años:
Capital acumulado al 5%: £287,000
Renta vitalicia: £21,869 anuales (€25,149).
Hipótesis utilizadas para la capitalización de esas aportaciones del plan de pensiones de empleo para ambos escenarios:
Aportación anual: 8% sobre los qualifying earnings (ingresos entre £6,240 y £50,270).
Rentabilidad anual: 5%.
Conversión a renta: Usando la tasa de anualidad (rentas vitalicias) del 7.62% (para un jubilado de 65 años), referencia del mercado británico para 2026.
En el caso del trabajador español, entendemos el caso más habitual: no ha sido participe durante su vida laboral de planes de pensiones de empleo o instrumento de previsión social empresarial alternativo. Tan solo 3,1 millones de trabajadores españoles (mayoritariamente trabajadores por cuenta ajena) son participes de planes de pensiones de empleo, lo que representa tan solo el 13,5% de la población ocupada. Entendemos, por tanto, el caso más habitual: no cuenta con ahorros en planes de pensiones ocupacionales.
4. Pensión Pública
4.1 Reino Unido: New State Pension (NSP)
Se ha considerado la New State Pension completa, ya que un trabajador con 40 años de carrera supera los 35 años necesarios para percibir la pensión estatal completa.
La tasa o importe semanal de la New State Pension (NSP) en el año fiscal 2026/27 se sitúa en £241.30 × 52 semanas/año = £12,547.60 anuales (en euros: €14,430)
4.2 España: Pensión Pública de Jubilación
Para hacer el cálculo de la pensión de jubilación del trabajador español, hemos entendido y aplicado la tasa de sustitución o reemplazo bruta en España del 80.4% para un trabajador con carrera completa y salario medio (86,3% tasa de sustitución neta, fuente: Pensions at a Glance 2025, OCDE), considerando que pese a que el trabajador cuenta con una carrera completa podría tener variaciones en sus bases de cotización a lo largo del periodo considerado para calcular la base reguladora (la de mayor importe entre considerar los últimos 25 años -300 últimas de cotización- o bien considerar las 302 bases de cotización de mayor importe de las últimas 304 bases).
Cálculo de la pensión de jubilación: €30,400 último salario previo a jubilación× 0.804 = €24,442 brutos anuales
No obstante, podría considerarse un escenario aún más favorable, en el caso de que trabajador español hubiera tenido bases de cotización estables y similares durante el periodo considerado para el cálculo de la base reguladora (aplicando la revalorización por IPC durante todo el periodo considerado, salvo los 24 últimos meses) lo que situaría su pensión de jubilación en un importe más elevado, entre el 90% y casi el 100% de su salario previo a jubilación.
Comparativa de rentas anuales y poder adquisitivo de esos ingresos durante jubilación
Ingresos netos anuales primer año jubilación
Trabajador España:€26,880 netos anuales.
Trabajador Reino Unido:Escenario B (con plan de pensiones de empleo toda su vida laboral): €37,740 netos anuales.
Reino Unido Escenario A (con plan de empleo solo desde inicio de implantación de autoenrolment en 2012): €21,510 netos anuales
Poder adquisitivo mensual (margen para destinar a ocio, a otros gastos no esenciales, y/o a ahorro), de mayor a menor:
Trabajador Reino Unido Escenario B: €1,795
Trabajadr España: €1,140
Trabajador Reino Unido Escenario A: €443
Conclusiones: en general los jubilados españoles viven mejor, pero financieramente peor que los británicos que han tenido plan de pensiones durante toda su vida laboral
El jubilado británico que ha participado y ahorrado en planes de pensiones de empleo durante toda su vida laboral (Escenario B) es el que, desde un punto de vista financiero, mejor vive durante su (€1,795 de margen mensual para ocio).
Lo anterior pese a que la pensión pública en Reino Unido (New State Pension) es muy modesta y representa tan solo el 34,9% del salario medio en Reino Unido y el 33,5% del salario medio a tiempo completo.
Ello muestra la importancia del ahorro periódico complementario durante toda la vida laboral iniciado, a ser posible, desde la incorporación al mercado laboral, para disfrutar de una jubilación financieramente plena.
El jubilado español medio se sitúa en una posición muy sólida (€1,140 de margen mensual para ocio y otros gastos no esenciales, después de afrontar los gastos esenciales), gracias a la alta tasa de sustitución de la pensión pública y a que ha sido riguroso destinando durante toda su vida laboral parte de sus ingresos (6%) a ahorro complementario para su jubilación.
El jubilado británico que empezó a beneficiarse del ahorro complementario del sistema de empleo solo desde el inicio de la implantación de autoenrolment (Escenario A), a partir del año 2012, sigue siendo el más desfavorecido (€443 de margen mensual para ocio) y ello pese a que ha sido disciplinado y ha ahorrado a título personal ese 6% de sus ingresos.
En esta situación (o peor, en el caso de haber sido afiliado a planes de pensiones de autoenrolment posteriormente a 2012) se encuentra casi el 50% de los trabajadores británicos, especialmente trabajadores de Pymes y microempresas. Los trabajadores jóvenes y personas de mediana edad tienen por delante años de carrera profesional para rectificar esa situación y compensar con nuevo ahorro, no así quien esté accediendo ahora o en los próximos años a su jubilación.
